Analisis Volatilitas 5 Saham Berbeda Sektor pada Indeks Kompas100 dengan Metode ARCH-GARCH
Srie Soedewi, Acep Purqon
Institut Teknologi Bandung
Abstract
Ekonofisika merupakan cabang ilmu fisika yang memiliki banyak aplikasi, salah satunya adalah pada analisis saham. Studi ini akan menganalisis sifat volatilitas dari 5 sektor berbeda di Indonesia dan potensi kontribusinya serta keterkaitannya terhadap angka pertumbuhan ekonomi di Indonesia. Analisis sifat volatilitas saham berguna untuk memprediksi risiko dan memiliki pengaruh penting dalam pengambilan keputusan investasi. Analisis dalam penelitian ini dengan melakukan pemodelan ARCH-GARCH pada pergerakan lima perusahaan saham dengan sektor yang berbeda yang terdaftar pada Indeks Kompas100, yaitu PT Aneka Tambang (Persero) Tbk (ANTM), PT Astra Internasional Tbk (ASII), PT Bank Central Asia (Persero) Tbk (BBCA), PT Lippo Karawaci Tbk (LPKR), dan PT Semen Indonesia (Persero) Tbk (SMGR). Kelima saham tersebut masing-masing mewakili sektor yang berbeda, diantaranya adalah pertambangan, otomotif, perbankan, properti, dan infrastruktur. Model ARCH-GARCH digunakan untuk mengestimasi keberadaan residual yang tidak konstan (heteroscedasticity) dari sebuah data. Potensi risiko dapat dilihat dari model volatilitas yang dihasilkan dari metode ARCH-GARCH tersebut. Hasil dari studi ini diharapkan dapat menjadi masukan dan bahan pertimbangan bagi berbagai tipe investor dalam memprediksi potensi saham sehingga dapat mempengaruhi angka pertumbuhan ekonomi di Indonesia.
Keywords: ARCH, GARCH, Heteroskedastisitas, Return, Saham, Volatilitas
Topic: Physics
Link: https://ifory.id/abstract-plain/P3LfQ6avVnHd