Perhitungan Value at Risk dalam penenutan nilai Hedging pada Forex dengan Metode Monte Carlo
Raditya R Rusmiputro, Acep Purqon
Fisika Bumi dan Sistem Kompleks FMIPA ITB
radityarr[at]gmail.com
Abstract
Salah satu aplikasi ekonofisika yang menarik adalah analisis Hedging. Hedging tidak akan memprediksi resiko apa saja yang akan terjadi melainkan mencegah resiko tersebut sebelum terjadi, terutama resiko yang diakibatkan perubahan harga mata uang. Untuk mencegah resiko tersebut diperlukan perhitungan VaR (Value at Risk) yang akurat. Salah satu metoda untuk perhitungan VaR adalah dengan Simulasi Monte Carlo. Dasar dari metoda ini adalah penggunaan fungsi random untuk membentuk simulasi kejadian peristiwa - peristiwa alam. Fungsi random tersebut akan menghasilkan N sampel secara mandiri dan Xi variabel random X. Variabel random akan digabungkan dengan persamaan untuk mendapatkan nilai Hedging seperti E[g(X)] fungsi variabel random dimana g(.) adalah fungsi hedging. Untuk mendapatkan fungsi hedging ini menggunakan data perubahan saham dan perubahan harga tukar, dari 2 data tersebut dicari relasi antar kedua data tersbut dan menghasilkan g(.). Setelah itu fungsi ini disimulasikan dengan jumlah nilai N yang besar, jika hasilnya grafiknya dalam bentuk Gaussian akan lebih mudah untuk menentukan nilai VaR dan nilai Hedging tersebut. Hasil hedging ini akan digunakan sebagai harga premi dimana membantu perusahaan tidak mengambil resiko untuk membayar perubahaan harga tukar ketika melakukan transaksi dalam mata uang yang berbeda. Dalam studi ini akan dibahas perubahan nilai tukar mata uang yang berpengaruh dengan nilai pasar saham dan dari sini dicari nilai hedging untuk meminimalisir resiko yang diberikan oleh perubahan tersebut.
Keywords: Forex, Hedging, Monte Carlo, Risk Management, Value at Risk,
Topic: Physics
Link: https://ifory.id/abstract-plain/QuJ6FLeqjxcK