PERHITUNGAN HEDGING MENGGUNAKAN MODEL GERAK RANDOM BROWNIAN BLACK-SCHOLES DENGAN SIMULASI MONTE CARLO PADA PERGERAKAN FOREX
Raditya R Rusmiputro, Acep Purqon
Fisika Bumi dan Sistem Kompleks FMIPA ITB
Abstract
Hedging adalah salah satu upaya untuk mengendalikan resiko eksternal dari suatu usaha, yang bisa juga disebut sebagai metode penyelamatan investasi yang dapat digunakan pada produk-produk finansial seperti saham, mata uang, surat berharga dan turunannya. Gerak Brownian akan membantu untuk membentuk model pergerakan semua aktifitas finansial yang disimulasikan dengan menggunakan metoda Monte-Carlo. Hasil ini akan digunakan untuk menentukan hedging pada periode berikutnya dengan batas waktu yang sesuai dengan kesepakatan antara penjual dan pembeli. VaR (Value at Risk) akan digunakan sebagai parameter batas transaksi yang akan digunakan dan juga sebagai persamaan yang membantu untuk mendapatakan nilai hedging yang diinginkan. Ada 4 jenis kontrak hedging yang akan dibahas, yaitu: forward, swap, future and option. Model Black�Scholes akan membantu untuk menghitung nilai opsi put dan call, sehingga dapat disimulasikan hedging dinamis untuk kontrak opsi. Data yang dihasilkan dapat digunakan untuk menjadi referensi transaksi dalam forex. Model tersebut sudah dapat memprediksi dan memberikan perkiraan harga hedge yang cukup baik.
Keywords: Black-Scholes, Forex, Gerak Brownian, Hedging, Monte Carlo, Value at Risk
Topic: Komputasi dan Pemodelan
Link: https://ifory.id/abstract-plain/yKgRYpnqkVjU