Indonesia Conference Directory


<< Back

ANALISIS VOLATILITAS HARGA SAHAM PROPERTI DI INDONESIA MENGGUNAKAN METODE ARCH-GARCH
Dhafinta Widyasaraswati, Acep Purqon

Bandung Institute of Technology


Abstract

Berdasarkan data, pertumbuhan investasi di bidang property di Indonesia rata-rata naik 41% per tahunnya. Hal ini memperlihatkan bahwa sektor properti di Indonesia punya daya tarik tinggi bagi investor. Pada penelitian ini akan dilakukan analisis terhadap saham-saham sector properti anggota LQ45, yaitu saham PT Alam Sutera Realty, Tbk. (ASRI), PT Bumi Serpong Damai, Tbk. (BSDE), dan PT Lippo Karawaci, Tbk. (LPKR). Sampai saat ini, ketiga saham tersebut merupakan saham yang memiliki harga paling tinggi di BEI (Bursa Efek Indonesia). Ada beberapa metode untuk menganalisis fluktuasi dari sebuah dinamika stokastik, salah satunya adalah model ARCH-GARCH yang merupakan salah satu kajian di bidang ekonofisika. Metode ARCH-GARCH diperkenalkan oleh Engle pada 1982 yang bekerja dengan cara memodelkan return dari harga saham. Return dari harga saham ini kemudian diregresi dengan konstanta residual yang bergantung dari data periode sebelumnya. Data harga saham yang dipakai adalah harga saham periode Januari 2014 sampai dengan Oktober 2015. Dari penelitian ini, dapat dilihat prospek dari sektor property di masa depan. Penelitian ini diharapkan menjadi masukkan bagi beragam tipe investor untuk melihat potensi saham yang paling menguntungkan berdasarkan gaya investasinya. Penelitian lebih lanjut juga diharapkan mampu mendeteksi adanya potensi gelembung (bubble) pada sector property yang mungkin berpotensi terjadi lagi di masa yang akan datang.

Keywords: ARCH-GARCH, bubble, properti, saham

Topic: Physics

Link: https://ifory.id/abstract/2td4vbTcXk9D

Conference: Seminar Kontribusi Fisika (SKF 2015)

Plain Format | Corresponding Author (Dhafinta Widyasaraswati)

PDF (1,907 kB)

Featured Events

<< Swipe >>
<< Swipe >>

Embed Logo

If your conference is listed in our system, please put our logo somewhere in your website. Simply copy-paste the HTML code below to your website (ask your web admin):

<a target="_blank" href="https://ifory.id"><img src="https://ifory.id/ifory.png" title="Ifory - Indonesia Conference Directory" width="150" height="" border="0"></a>

Site Stats