Indonesia Conference Directory


<< Back

Efek Relativistik pada Persamaan Difusi Black Scholes serta Aplikasinya pada Analisis Harga Opsi dari Emiten Saham Indonesia
Oswin Bustari Priambodo, Acep Purqon

Fisika Bumi dan Sistem Kompleks Institut Teknologi Bandung


Abstract

Fisika memiliki peranan yang besar dalam dunia finansial, hal ini terllihat dari peran fisikawan Jim Simons yang merupakan pendiri salah satu firma investasi ´┐ŻRenaissance Technologies´┐Ż yang memiliki nilai return terbesar pada tahun 1988, sampai dengan pemenang nobel ekonomi tahun 1969, Jan Tinbergen yang menggunakan konsep konsep fisika dalam pengembangan model analisis dinamiknya. Pada bidang produk derivatif finansial sendiri, peran fisika sangat besar dalam pembuatan solusi dari Black-Scholes Formula, dimana dalam pencarian solusinya, digunakan prinsip difusi. Black-Scholes Formula merupakan formula yang sering digunakan untuk menentukan nilai kontrak option dari suatu saham, namun pada abad 21 dimana internet trading sudah sangat umum, banyak fisikawan yang merasa kalau Black-Scholes Formula dirasa masih memiliki banyak ruang untuk meningkatkan kinerjanya, salah satu cara peningkatann kinerja formula Black-Scholes yang menarik adalah Relativistic-Black Scholes formula. Model ini mengangggap bahwa tidak perduli seberapa cepat perubahan harga saham pada pasar modal, terdapat suatu batasan yang kita sebut sebagai Cm atau market speed of light. Dalam penelitian ini akan kita teliti bagaimana pengaruh faktor Cm ini pada penentuan harga kontrak option 4 emiten di Indonesia, perusahaan yang sahamnya akan kita teliti adalah Bank BRI, Bank Mandiri, Gudang Garam dan Indofood, kemudian akan dibandingkan kinerja dari Black-Scholes Formula dan Relativistic Black-Scholes formula dalam penentuan harga kontrak option, kemudian akan ditentukan model yang lebih baik digunakan untuk keadaan pasar modal di Indonesia. Dari penelitian yang sudah dilakukan, Relativistic Black Scholes Formula membutuhkan data yang saat ini belum tersedia di system pasar modal di Indonesia, sehingga hasil dari penelitian ini masih belum konklusif.

Keywords: Option, Black-Scholes Formula, Relativistic Black-Scholes formula, Saham

Topic: Physics

Link: https://ifory.id/abstract/bWuJGUMZx6cq

Conference: Seminar Kontribusi Fisika (SKF 2015)

Plain Format | Corresponding Author (Oswin Bustari Priambodo)

PDF (2,183 kB)

Featured Events

<< Swipe >>
<< Swipe >>

Embed Logo

If your conference is listed in our system, please put our logo somewhere in your website. Simply copy-paste the HTML code below to your website (ask your web admin):

<a target="_blank" href="https://ifory.id"><img src="https://ifory.id/ifory.png" title="Ifory - Indonesia Conference Directory" width="150" height="" border="0"></a>

Site Stats